FameEX週间行情分析 | 8月5日, 2024

2024-08-05 20:05:35

1. 比特幣行情

8月1日至8月4日BTC現貨價格波動區間為57,271.06美元-65,468.42美元，振幅約14.31%。期間跌幅，主要原因應該是全市場擔憂伊朗以色列衝突升級爆發新的中東地區戰爭，北約軍事集團及其盟國、與俄羅斯伊朗等國家間的矛盾愈演愈烈後形成更大級別戰爭的導火線（上個月川普在2024BTC大會發言的原話：我們現在比任何時候，都要接近發生第三次世界大戰），其次是日本升息終結其近三十年來的「零通膨」和ETH獲利盤的拋售。

近四天聯準會與歐洲中央銀行相關重要發言分別為：

1）8月1日，聯準會主席鮑威爾：9月降息「可能提上議程」；

2）8月3日，聯準會—古爾斯比：不要對一個月的數據做出過度反應；當情況需要降息時，往往不會降息一次；

巴爾金：就業市場仍然整體健康；11.4萬個非農業就業崗位這一數據雖然不算理想，但仍是一個「合理的數字」；

3）8月1日，歐洲中央銀行管委斯圖納拉斯：仍預計2024年將有兩次降息。

聯準會FOMC聲明及鮑威爾發布會重點一覽

FOMC聲明：

1. 利率決定：一致同意連續第八次維持利率在5.25%-5.5%區間不變，符合市場預期。

2. 利率前景：重申在對通膨有更大信心之前不會降息。

3. 通膨情況：通膨程度描述從「仍處於高位」改為「在一定程度上居高不下」。降通膨進度的描述改為「取得了進一步進展」，刪除「小幅」這一詞。

4. 就業市場：新增「失業率上升」的表述、對就業成長描述改為「有所放緩」。將「高度關注通膨風險」改為「高度關注雙重使命雙方面臨的風險」。

鮑威爾發布會：

1. 利率前景：正逐漸接近可以降息的時機，但尚未達到那個點。若通膨如期下降、勞動市場持穩，最快9月就會降息。在本次會議上確實進行了關於降息的深入討論。降息50個基點目前不在考慮範圍內。可以想像出現零次降息到多次降息的不同情景。將根據經濟情況維持利率不變或提早行動。

2. 通膨前景：無需將注意力完全集中在通膨上。對實現2%的目標充滿信心。通膨回落範圍擴大、長期通膨預期似乎被牢牢錨定。通膨上行風險已減弱。

3. 大選影響：若9月降息，應該是非政治性的。在選舉前中後期所做的任何決策都將基於數據和風險的平衡，絕不會試圖根據尚未出爐的選舉結果來制定政策。

4. 經濟狀況：數據並未顯示經濟疲軟或過熱的跡象，或存在一些疲軟跡象，但整體情況並不糟糕。有能力應對經濟疲軟。失業率維持在低位，勞動市場也變得更加平衡，當前就業市場面臨的下行風險真實存在。

5. 市場反應：決議公佈至鮑威爾講話期間，黃金走低後拉升，最高觸及2438美元；美股三大股指震盪走高，納指一度漲超3%；美元走弱、美債2Y累跌6BP。

6. 最新預期：截至發稿，利率期貨定價聯準會今年將累積降息72BP（接近降息3次），較會前上行逾4BP。

近期中東局勢重要資訊匯總

8月2日，以色列48小時內宣布消滅三名敵方高級將領：黎巴嫩真主黨高級指揮官舒克爾、巴勒斯坦哈馬斯領導人哈尼亞、哈馬斯軍事部門首領戴夫；以色列針對哈馬斯指揮官戴夫的空襲造成90死300傷；哈馬斯無限期凍結停火和人員交換協議談判；中國駐巴勒斯坦辦事處與聯合國近東巴勒斯坦難民救濟和工程處，簽署捐款協議。

伊朗最高領袖哈梅內伊已下令伊朗直接打擊以色列，以報復哈馬斯領導人哈尼亞在德黑蘭被殺；據伊朗學生通訊社（ISNA）：伊朗正在評估對以色列進行報復的多種手段；伊朗情報部長：以色列暗殺哈尼亞前獲美國許可；伊朗前高級外交官扎里夫被任命為戰略副總統(金十數據APP)美國情報顯示伊朗將在未來幾天襲擊以色列，形式與4月13日類似但規模可能更大；以政府發言人：以色列將使任何一方的侵略行為付出高昂的代價；以色列呼籲其公民在海外保持額外警惕，理由是面臨來自伊朗、哈馬斯和真主黨的威脅。

在與內塔尼亞胡的一次「非常直接」的通話中，拜登敦促他接受與哈馬斯的停火協議，白宮對加薩戰爭持續的挫敗感日益增加。兩人之間的關係因這場衝突而變得緊張，儘管拜登承諾支持以色列對抗來自伊朗及其盟友的威脅，但他表示自己在與內塔尼亞胡的對話中“非常直接”，並指出這場現在已近10個月的戰爭的地區性後果正在惡化。據熟悉美國政策的人士透露，美國政府已經透過中間人向伊朗、真主黨和葉門的胡塞武裝發出警告，不要進一步升級局勢。

美以官員預計伊朗將在8月5日發動攻擊；美中央司令部司令抵達中東，將訪以敲定針對伊朗的防禦計畫；8月4日，美國白宮首席副國家安全顧問喬恩·費納表示，美國敦促公民離開黎巴嫩，試圖為中東的任何情況做好準備；美國將林肯號航空母艦戰鬥群調往中東純粹是出於防禦考慮，總體目標是給地區局勢降溫。

市場分析顯示，以太坊（ETH）要重回4,000美元價格，必須增強機構投資者興趣、提高網路擴展性，並推動去中心化應用（DApp）生態系統的持續成長。自3月14日以太坊價格上次超過4,000美元以來，交易者對是否能持續走高表示質疑。儘管美國證券交易委員會於5月23日批准了以太坊現貨交易所交易基金（ETF），但市場表現不佳和以太坊相對比特幣的價格下降影響了投資者情緒。

此外，聯準會成功遏制通膨而未引發經濟衰退的策略，降低了替代資產的吸引力。以太坊網路的總鎖定價值（TVL）未見成長，目前仍為1780萬ETH，顯示生態系成長可能已停滯。此外，需要關注的是以太坊提出的可擴展性改進措施，包括分片（parallel processing）和礦工可提取價值（MEV）緩解策略。只有解決了這些問題，以太幣價格才有可能在2024年達到4,000美元。