衍生品投资入门：加密货币新手必读！

CoinGecko发布的加密行业报告显示，2023年加密市场在第二季度的总交易量为8.5万亿美元，其中衍生性金融商品交易量占据总交易量的77.3%，近八成交易占比代表衍生性金融商品交易在加密货币领域彻底崛起。通读本篇文章，探索衍生性金融商品投资的入门知识，帮助新手投资者开启金融投资的未来之门。

衍生性金融商品是什么？

加密货币领域的衍生性金融商品简称为加密金融衍生品或加密衍生品，它是一种金融合约，其价值通常取决于标的物（如比特币、以太坊等加密资产）的价值。加密衍生品的种类包含有期货合约、期权合约、差价合约、永续合约以及其他衍生产品。

为什么要投资加密金融衍生品？

加密货币市场是一个高风险高收益的投资市场，投资加密金融衍生品不仅可以帮助投资者消除汇率风险，还能够起到对冲风险的效果，并带来更多的交易机会。与此同时，加密投资者能通过杠杆形式，以较少的资本，撬动更大的加密金融交易，获取高额收益回报。这也是衍生性金融商品交易量可以占据近八成交易份额的主要原因。

衍生品的种类有哪些？

期货合约（Futures）

加密货币期货合约也是金融合约中的一个类目，它允许投资者以事先约定的价格，在将来某个日期购买或出售一定数量的加密货币，如比特币或以太坊等等。加密货币领域的期货合约分为两种，一种是有明确到期日的普通期货合约，到期后需要交割或卖出标的物；另一种是永续合约，它没有固定的到期日，允许投资者无限期交易。

选择权（Options）

加密货币选择权（Options）也是金融合约的一种，但它通常被称为期权合约或二元期权。顾名思义，它允许持有者在未来某个时间，以预定的价格购买（看涨期权）或出售（看跌期权）一定数量的加密资产。期权交易的形式多种多样，大致有五分钟期权、简易期权、普通期权等几种类别。

差价合约（CFDs）

差价合约（CFDs）的概念来自于传统金融领域，又可以被称为永续合约，是指没有到期日的期货合约。在加密货币市场发展初期，创业者Arthur Hayes将差价合约（CFDs）的模式引入到加密货币交易市场，并命名为永续合约（Perpetual Swap）。

远期合约（Forward）

远期合约（Forward）是指在到期日，双方以约定好的价格购买或出售资产的协议，双方具有履行合约的义务。从定义来说，期货合约是远期合约的一种。在期货合约诞生之前，期货市场使用的合约就是远期合约，但与期货合约不同的是，远期合约是非标准化的，双方可自由协商到期日和标的物数量，这是期货合约所不具备的特点。

互换合约（Swap）

互换合约（Swap）又称掉期合约（Swap Contracts），在加密货币领域，这种合约是指双方约定在未来某个时间交换某种加密资产现金流的协议。协议约定双方交换的资产在签订时具有相同价值。

衍生金融产品有什么优点？

可以提高成本效率

衍生金融产品通常都有不同倍数的杠杆，可以以小资金量撬动大市场，大大提高了成本效率。举例来说，如果你看涨比特币，本金仅有1个等值比特币的USDT，那么你只需要开通20倍杠杆，就可以获得20个比特币头寸。

市场动态发现更即时

衍生金融市场吸引了大量交易和套利活动，可以更准确反应标的资产的真实价值，这能帮助投资者及时判断对冲价格变动、推测价格走向或执行合适的交易策略，以实现最佳投资收益。

多样化投资策略

衍生金融产品适用多种不同的投资策略。投资者可以利用期货合约进行投机，使用期权合约进行对冲，还可以进行套利交易等等。这些工具为投资者提供了更多的灵活性，并可以根据市场条件选择最适合的策略。

加密货币衍生品交易的风险

市场波动性

由于加密货币是一种高波动的数字资产，而衍生品价格的变化更多依赖于标的资产变化。在高波动情况下，投资者很难判断价格未来走势，从而持有与行情相反的头寸，极易导致爆仓，产生重大投资损失。

技术风险

衍生品交易存在较高使用门槛，新手投资者极易在操作中犯错，如输入错误的交易指令、执行错误的交易策略等等。另外，在极端行情下，网络连接不稳定或延迟都可能让交易执行失败，从而导致爆仓的发生，最终造成亏损。

法规风险

目前全球各国对加密货币市场的监管政策正在逐渐完善，因此，各地的监管法规有可能会发生变化，这让加密投资者进行衍生品交易时，可能会面临监管风险。

结论

综上所述，在加密货币领域，衍生品交易灵活性更高，投机性更强，拥有很高的投资风险和回报。在本文中，我们分享了加密衍生品的基本定义，不同加密衍生品的优点与缺点，让加密新手了解加密衍生品风险的同时，能使用合适的交易策略和风险管控，顺畅的利用衍生品交易，获取更高收益。

加密货币新手常见问题集

Q：加密货币的期货交易是如何运作的？

加密货币期货交易是投资者基于未来的市场价格波动，通过合约进行买入或卖出加密货币的交易方式。投资者可以选择看涨或看跌合约，以获得利润或对冲风险。这些合约通常具有标准化规格，包括到期日期、合约大小和保证金要求等等。期货交易允许投资者使用杠杆，并在合同到期时履行或结算。

Q：如何降低衍生品投资风险？

降低加密衍生品投资风险的方法包括：

• ・充分研究：深入了解所投资的衍生品类型和市场。
• ・设置止损：设定止损单，限制潜在亏损。
• ・控制杠杆：谨慎使用杠杆，不过度杠杆化。
• ・选择可信平台：选择受监管且安全的交易平台。
• ・分散投资：分散投资组合，降低单一资产或合约的风险。
• ・定期监控：持续监控市场和投资组合，及时调整策略。

Q：衍生性金融商品的风险有哪些？

衍生性金融商品的风险主要包括价格波动风险、杠杆风险、对手方风险、流动性风险、政策法律风险以及市场风险。价格波动风险源于基础资产价格波动，杠杆可增加损失或盈利，对手方违约可能导致损失，流动性不足影响买卖，政策法律风险受监管和法规变化影响，市场风险由宏观因素影响市场稳定性。投资者需谨慎评估和管理这些风险，制定合适的风险管理策略。

Q：新手如何开始加密货币的衍生品投资？

进行加密货币衍生品投资需要选择合适的交易平台，常用的衍生品交易市场是FameEX交易所。FameEX为用户提供加密货币永续合约及期权合约交易。以下在FameEX进行衍生品投资的具体步骤：

1. 创建并验证你的加密货币账户；

2. 为你的交易所账户存入资金；

3. 选择加密衍生品：永续合约or期权交易；

4. 制定合适的交易策略进行交易。

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