Chủ đề nóng của FameEX | Thị trường quyền chọn dự đoán giá Bitcoin $111K vào tháng 2

Bitcoin đã chứng kiến ​​hoạt động đáng kể trên thị trường tương lai, với hai sự kiện thanh lý vượt quá 1 tỷ đô la mỗi sự kiện kể từ ngày 5 tháng 12. Bất chấp những biến động này, giá Bitcoin đã bắt đầu và kết thúc giai đoạn này ở mức gần 97.000 đô la, với chuyển động đáng chú ý nhất xảy ra trong khoảng thời gian từ ngày 8 đến ngày 9 tháng 12, khi nó giảm từ $101,430 đến $94,200. Sự cố này đã khiến 2,9 tỷ USD ở các vị thế đòn bẩy bị xóa sổ.

Trong khi tâm lý ngắn hạn bị ảnh hưởng tiêu cực, tình trạng hiện tại của thị trường phái sinh Bitcoin cho thấy một môi trường lành mạnh hơn, có khả năng mở đường cho một đợt phục hồi bất ngờ lên mức cao mới mọi thời đại. Đòn bẩy quá mức, thường được biểu thị bằng tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn cao, đã giảm. Chẳng hạn, lãi suất mở hợp đồng tương lai Bitcoin đã giảm 8% từ 663.700 BTC vào ngày 25 tháng 11 xuống còn 609.400 BTC vào ngày 10 tháng 12. Mức giảm này xảy ra bất chấp việc Bitcoin giảm mạnh 7.160 USD vào ngày 9 tháng 12, cho thấy nhu cầu đòn bẩy tương đối ổn định.

Tỷ lệ tài trợ, đạt đỉnh 9% hàng tháng vào ngày 5 tháng 12, đã bình thường hóa sau vụ sụp đổ xuống còn 94.200 USD, loại bỏ hiệu quả đòn bẩy bán lẻ dư thừa. Sự điều chỉnh này thường giúp giảm thiểu tình trạng thanh lý theo tầng, tạo ra môi trường giao dịch ổn định hơn. Trong khi các nhà giao dịch bày tỏ lo ngại về tính bền vững của Bitcoin sau khi tăng giá 72% trong ba tháng, hoạt động thể chế mạnh mẽ và dòng vốn vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ. Kể từ ngày 10 tháng 10, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ đã bổ sung thêm 15,2 tỷ USD tài sản.

Những người mua tổ chức như MicroStrategy, Riot Platforms và Marathon Digital đã tích cực mua Bitcoin. Từ ngày 2 đến ngày 8 tháng 12, MicroStrategy đã mua 21.550 BTC với giá 2,1 tỷ USD với mức giá trung bình là 98.783 USD. Riot Platforms đã đảm bảo khoản nợ 500 triệu USD để tài trợ cho các hoạt động mua lại, trong khi Marathon Digital tăng lượng nắm giữ lên 11.774 BTC.

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp vẫn lạc quan, bằng chứng là giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin hàng tháng ở mức cao hơn 15% so với giá giao ngay – cao hơn nhiều so với phạm vi trung tính thông thường từ 5% đến 10%. Ngoài ra, giá quyền chọn mua cho thấy niềm tin vào sự gia tăng liên tục của Bitcoin. Tùy chọn cuộc gọi để Bitcoin vượt qua 100.000 đô la trước ngày 28 tháng 2 hiện có giá BTC 0,112 (11.000 đô la), báo hiệu mức giá dự kiến ​​là 111.000 đô la trong vòng chưa đầy 80 ngày. Triển vọng này nhấn mạnh sự lạc quan của các nhà tạo lập thị trường và nhà đầu tư tổ chức bất chấp những biến động gần đây.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trong phần này chỉ mang tính tham khảo và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư hay quan điểm chính thức nào của FameEX.