Цена Токена ENA (Ethena) и Последний График в Реальном Времени

Что такое ENA (Ethena)?

Ethena (ENA) - это значительная разработка в области децентрализованных финансов (DeFi), запущенная на блокчейне Ethereum. В отличие от традиционных стейблкоинов, привязанных к банкнотам через традиционные банковские механизмы, ENA является пионером синтетического протокола доллара США под названием USDe. Этот протокол разработан для работы независимо от существующей финансовой инфраструктуры и использует криптовалютные активы и деривативы в качестве обеспечения вместо традиционных валютных резервов.

Главная цель Ethena - устранить один из очевидных недостатков криптовалютного сектора, такой как зависимость стейблкоинов от централизованных финансовых систем. Хотя криптовалюты задумывались как децентрализованные и автономные цифровые активы, их потенциал часто ограничен их интеграцией и зависимостью от традиционных финансовых институтов. Такая зависимость создает ряд потенциальных препятствий, таких как давление со стороны регулирующих органов и депозитарный риск, которые могут подорвать стабильность и целостность цифровых активов. Подход Ethena заключается в том, чтобы избежать этих традиционных зависимостей и вместо этого построить устойчивую, масштабируемую и независимую подлинно децентрализованную финансовую систему. При этом Ethena стремится создать прочный фундамент для новой финансовой экосистемы, на которую не будут влиять неэффективность и нестабильность традиционной финансовой системы.

Существующие Проблемы Стейблкоинов, Источник: ENA Белая Страница

В центре инноваций Ethena - создание USDe, синтетического доллара, использующего криптоактивы в качестве залога. Система не только имитирует стоимость доллара, но и активно защищает его стабильность с помощью передовых методов финансового инжиниринга, таких как дельта-хеджирование. Дельта-хеджирование предполагает открытие взаимозаменяемых позиций по деривативам для нейтрализации ценового риска, связанного с залоговым активом. Эта техника необходима для обеспечения стабильности USDe, несмотря на присущую криптовалютному рынку волатильность.

Как работает ENA (Ethena)?

Процесс создания USDe начинается с взаимодействия пользователя с API ценообразования Ethena. Пользователь отправляет запрос, и после проверки генерируется токен USDe, соответствующий внесенному залогу. Залог обычно состоит из криптовалют, таких как Ethereum или Bitcoin, и дельта-хеджируется через соответствующие короткие позиции на фьючерсном рынке, чтобы снизить волатильность цен. Весь процесс майнинга денег спроектирован как прозрачный и не вызывающий доверия, в нем используются как механизмы на цепи, так и вычисления вне цепи для оптимизации эффективности и безопасности. Такой гибридный подход позволяет системе воспользоваться преимуществами надежности технологии блокчейн, сохраняя при этом гибкость и скорость традиционных финансовых систем благодаря контролируемому процессу вне цепочки.

Пользователи могут майнить USDe на Ethena через пользовательский интерфейс или API. Пользователи с белым списком, например, одобренные маркет-мейкеры, могут запросить эмиссию USDe, выбрав резервный актив, например, стейткоины, введя сумму, которую они хотят использовать для майнинга, и подтвердив количество USDe, которое они получат. После согласования суммы пользователь подписывает подпись в стиле EIP712, указывая резервный актив, резервную сумму и сумму USDe, которую он должен получить. Затем Ethena проверяет запрос и отправляет транзакцию в блокчейн. Если проверка прошла успешно, выбранный пользователем опорный актив автоматически обменивается на оговоренную сумму USDe. Пользователи, не входящие в белый список, могут обменять стейблкоины на USDe через внешний пул ликвидности, доступный через пользовательский интерфейс. Этот процесс устраняет сложности для всех пользователей и позволяет маркет-мейкерам продолжать работу с монетным двором.

Пользователи Ethena также могут участвовать в размещении токенов USDe. Внося USDe в специально разработанный смарт-контракт, пользователи получают курс USDe (sUSDe), а вознаграждение накапливается со временем в соответствии с деятельностью протокола, приносящей доход. Эта деятельность в основном включает в себя размещение залоговых активов на других протоколах DeFi и участие в стратегиях торговли деривативами для получения дохода. Этот механизм ставок не только обеспечивает пассивный источник дохода для пользователей, но и способствует общей стабильности USDe, блокируя часть предложения USDe, тем самым снижая распределение и потенциальную волатильность.

Ethena использует строгие протоколы управления рисками для обеспечения безопасности и стабильности своих операций. Это включает в себя постоянный мониторинг позиций на предмет дельта-хеджирования, регулярное стресс-тестирование протокола в различных рыночных условиях и динамическую корректировку маржинальных требований в зависимости от волатильности рынка. Кроме того, токен ENA, управляющий токен протокола Ethena, играет важную роль в децентрализованном управлении проектом. Владельцы токенов могут предлагать и голосовать за изменения в протоколе, включая корректировку параметров риска и структуры комиссий, а также введение новых функций и продуктов. Такая демократическая структура управления гарантирует, что Etena соответствует интересам пользователей и эффективно адаптируется к развивающемуся ландшафту DeFi.

Рыночная цена ENA (Ethena) и токеномика

Токены ENA играют различные роли в экосистеме Ethena, в основном направленные на управление и стимулирование: Большая часть токенов ENA распределяется через инициативы по вовлечению сообщества, такие как подарки эфира и вознаграждения за участие; а модель токеномики Ethena построена таким образом, чтобы сбалансировать немедленную полезность с долгосрочным накоплением стоимости Общее количество токенов ENA ограничено, что создает дефицит, который потенциально может повысить ценность по мере роста спроса на участие в управлении протоколом и других видах деятельности. Кроме того, стратегия распределения включает такие механизмы, как переходные периоды и поэтапные выпуски, чтобы гарантировать, что токены принадлежат участникам, которые демонстрируют приверженность долгосрочному успеху протокола. На данный момент ENA (Ethena) занимает 72-е место по версии CoinMarketCap с рыночной капитализацией в $1 124 487 047. Текущее количество монет ENA в обращении составляет 1 425 000 000.

Почему вы инвестируете в ENA (Ethena)?

Инвестиции в ENA - это возможность стать частью новаторской финансовой системы, которая стремится переосмыслить концепцию и использование денег в цифровую эпоху. Подход Ethena к созданию синтетических долларов, свободных от ограничений традиционных финансов, предлагает уникальное инвестиционное предложение в соответствии с более широкими тенденциями к децентрализации и финансовому суверенитету. Учитывая инновационный характер протокола и потенциал захвата значительной доли рынка DeFi, ENA обещает значительный рост стоимости. Кроме того, потенциал повышения стоимости за счет механизмов получения прибыли и управления предлагает множество возможностей для получения инвестиционного дохода.

Поскольку криптовалютный рынок продолжает развиваться и расширяться, такие протоколы, как Ethena, предлагающие базовые финансовые услуги в децентрализованном формате, хорошо подходят для того, чтобы воспользоваться этой ситуацией. Инвестиции в ENA будут выгодны благодаря росту сектора DeFi и более широкому внедрению технологии блокчейн в финансовые услуги.

Является ли ENA (Ethena) хорошей инвестицией?

Потенциал ENA как инвестиционного инструмента зависит от нескольких факторов, включая принятие доллара США в качестве стабильной и широко используемой валюты и общий рост криптовалютного рынка и рынка DeFi. Несмотря на инновационные аспекты и сильную модель управления Ethena, потенциальные инвесторы должны также учитывать риски, присущие инвестициям в криптовалюты, такие как волатильность, изменения в законодательстве и настроения на рынке.

В заключение следует отметить, что инвестирование в ENA предлагает сочетание передовых финансовых технологий и участия в динамичной и потенциально трансформируемой финансовой экосистеме. Как и при любых других инвестициях, важно проявлять должную осмотрительность и иметь четкое представление о допустимых рисках.

Узнайте больше о ENA (Ethena):

• Домашняя Страница

• Проводник: Etherscan

• Белая Страница