Горячие темы FameEX | Рынки опционов прогнозируют цену биткойнов в $111 тыс. к февралю

Биткойн наблюдалась значительная активность на фьючерсном рынке: с 5 декабря два события ликвидации превысили 1 миллиард долларов каждое. Несмотря на эти колебания, цена Биткойна начала и закончила этот период около 97 000 долларов, причем наиболее заметное движение произошло между 8 и 9 декабря, когда она упала. от 101 430 до 94 200 долларов. Этот крах привел к исчезновению позиций с использованием заемных средств на сумму 2,9 миллиарда долларов.

Хотя на краткосрочные настроения это повлияло негативно, текущее состояние рынка деривативов на биткойны предполагает более здоровую среду, потенциально открывающую путь к неожиданному ралли к новым историческим максимумам. Чрезмерное кредитное плечо, о котором часто свидетельствуют высокие ставки финансирования по бессрочным контрактам, было сокращено. Например, открытый интерес к фьючерсам на биткойн снизился на 8% с 663 700 BTC 25 ноября до 609 400 BTC 10 декабря. Это снижение произошло, несмотря на резкое падение биткойна на 7 160 долларов 9 декабря, что свидетельствует об относительно стабильном спросе на кредитное плечо.

Ставка фондирования, достигшая максимума в 9% в месяц 5 декабря, нормализовалась после краха до $94 200, что фактически устранило избыточное кредитное плечо розничной торговли. Эта корректировка часто помогает смягчить каскадные ликвидации, создавая более стабильную торговую среду. В то время как трейдеры выражают обеспокоенность по поводу устойчивости Биткойна после его роста цены на 72% за три месяца, сильная институциональная активность и приток в спотовые биткойн-ETF в США свидетельствуют о сильном рыночном аппетите. С 10 октября американские спотовые биткойн-ETF увеличили активы на 15,2 миллиарда долларов.

Институциональные покупатели, такие как MicroStrategy, Riot Platforms и Marathon Digital, активно приобретают биткойны. В период со 2 по 8 декабря MicroStrategy купила 21 550 BTC за 2,1 миллиарда долларов по средней цене 98 783 доллара. Riot Platforms получила долг в размере 500 миллионов долларов для финансирования приобретений, а Marathon Digital увеличила свои активы на 11 774 BTC.

Профессиональные трейдеры сохраняют оптимизм, о чем свидетельствуют ежемесячные фьючерсы на биткойны, торгующиеся с премией 15% к спотовым ценам, что значительно превышает типичный нейтральный диапазон от 5% до 10%. Кроме того, цены на колл-опционы предполагают уверенность в продолжающемся росте Биткойна. Опцион колл на Биткойн, который превысит 100 000 долларов США к 28 февраля, в настоящее время оценивается в 0,112 BTC (11 000 долларов США), что означает прогнозируемую цену в 111 000 долларов США менее чем за 80 дней. Этот прогноз подчеркивает оптимизм среди участников рынка и институциональных инвесторов, несмотря на недавнюю волатильность.

Отказ от ответственности: информация, представленная в этом разделе, предназначена только для справки и не представляет собой какие-либо инвестиционные рекомендации или официальную точку зрения FameEX.