Tópicos em destaque do FameEX | Autoridade de Hong Kong divulga orientação sobre tokenização e custódia para instituições financeiras

No dia 20 de fevereiro, a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) comunicou-se com os chefes das instituições autorizadas (AIs) sobre a tokenização e custódia de ativos digitais através de uma série de cartas de orientação. Estas comunicações marcam um passo significativo nos esforços da HKMA para regular e padronizar práticas dentro do crescente espaço de ativos digitais.

Numa dessas cartas, a HKMA delineou padrões para a custódia de activos de clientes. Estas normas foram concebidas para se alinharem com as normas e práticas internacionais e são aplicáveis ​​quer os ativos sejam obtidos através de serviços autónomos ou através de outras atividades das IA. A orientação é ampla, enfatizando que a alta administração e o pessoal envolvido em atividades de custódia devem ter o conhecimento, as habilidades e a experiência necessários. Os padrões cobrem oito áreas principais, incluindo governança, gestão de risco, segregação de ativos, terceirização, divulgação e conformidade com medidas de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo.

O anexo desta carta detalha essas normas, apresentando-as como declarações generalizadas para garantir uma ampla aplicação em vários cenários e instituições. Esta abordagem indica a intenção da HKMA de promover um ambiente robusto e seguro para a custódia de ativos digitais, enfatizando a importância da experiência e da gestão cuidadosa dentro das instituições.

Outra carta aborda a venda e distribuição de produtos tokenizados que estão fora do âmbito da Portaria de Valores Mobiliários e Futuros e não estão sujeitos às exigências da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros. Estas orientações esclarecem que os requisitos de supervisão existentes e as medidas de proteção do consumidor/investidor aplicáveis ​​aos produtos tradicionais também se aplicarão às suas versões tokenizadas, dada a semelhança em termos e riscos associados a ambas as formas. No entanto, isenta especificamente as stablecoins, que serão regulamentadas sob um regime de licenciamento separado, conforme descrito num documento de consulta publicado pela HKMA e outros reguladores em dezembro.

Esta carta também destaca o potencial de mudança na natureza de um ativo devido ao processo de tokenização, usando o exemplo de interesses fracionados em um ativo potencialmente classificado como um esquema de investimento coletivo. A HKMA investiga vários aspectos, como due diligence, divulgação, gestão de risco e serviços de custódia, fornecendo orientação detalhada para garantir que as instituições possam navegar pelas complexidades da tokenização de forma responsável.

A postura de apoio da HKMA às iniciativas de IA sobre tokenização, conforme expressa nas cartas, reflete o seu incentivo ao progresso da indústria. Ao emitir estas cartas de orientação, a HKMA visa facilitar o desenvolvimento e distribuição responsável de produtos tokenizados, garantindo que a incursão do setor financeiro em ativos digitais seja marcada por elevados padrões de segurança, transparência e conformidade.

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